ROE

概要 企業の安全性・収益性・成長性を多角的に評価するための財務指標群。会社四季報の【財務】欄に掲載される8指標を中心に、投資判断の基礎として活用される。 四季報の8指標 指標 意味 判断の目安 ROE（自己資本利益率） 株主資本でどれだけ利益を生んだか 10%以上が目安。高いほど良いが過剰な自社株買いには注意 ROA（総資産利益率） 資産全体をどれだけ効率的に使ったか 5%以上が優良企業の目安 総資産 企業規模の把握 前期比増加は成長シグナル 自己資本 株主が出した資金の総額 増加は利益蓄積の証拠 自己資本比率 総資産に占める自己資本の割合 40%以上で安全、20%未満は注意 資本金 設立・増資時に払い込まれた金額 利益剰余金と合計が純資産の大部分 利益剰余金 これまでの利益の蓄積 増加トレンドが理想。マイナスは赤字蓄積 有利子負債 利息付き借金の総額 自己資本比を下回るが望ましい 安全な投資先を探す7チェックポイント 総資産の拡大トレンド確認 — 前期比増加は成長シグナル 自己資本比率が40%以上 — 40%未満は財務リスクに注意 利益剰余金のプラス確認 — マイナスは赤字累積（要注意） ROE 10%以上の持続性 — 単年でなく複数年の維持を確認 有利子負債 < 自己資本 — 超えていたら理由を確認 資本金と利益剰余金のバランス — 利益剰余金が大きいほど蓄積された実力 債務超過の確認 — 総資産 < 総負債なら即除外 関連指標 ROIC（投下資本利益率）: ROE より正確な収益性評価。財務レバレッジの影響を受けない PER / PBR: 市場評価との比較。四季報の【株価】欄に掲載 データソース 四季報 Web / 四季報 Pro: スクリーニング機能で条件絞り込みが可能 バフェット・コード: EDINET データを活用した詳細財務分析 SaaS EDINET: 金融庁の有価証券報告書データベース（無料・機械読み取り可） 関連ページ バフェット・コード — EDINET データを活用した財務分析ツール EDINET XBRL Python ガイド — 財務データの取得・加工 ソース記事 四季報の財務欄から「安心な投資先」を探す7つのポイント — 2026-04-07 バフェット・コード徹底分析 — 2026-04-07

概要 東洋経済新報社が年4回発行する上場企業の財務・業績情報誌。株式投資における基本的な情報ソースとして個人投資家から機関投資家まで幅広く活用される。Web 版（四季報 Web）や API 提供版（四季報 Pro）も提供されており、スクリーニング機能と組み合わせた定量的な銘柄選定に使われる。 財務欄の8指標 四季報の【財務】欄には以下の8つの数値が掲載される。 指標 意味 ROE（自己資本利益率） 株主資本に対する純利益の割合 ROA（総資産利益率） 総資産に対する純利益の割合 総資産 企業規模・投資規模の把握 自己資本 株主の出した資金（純資産）の合計 自己資本比率 総資産に占める自己資本の割合 資本金 設立・増資時に払い込まれた名目資本 利益剰余金 過去の純利益の蓄積（内部留保） 有利子負債 利息支払いを伴う借入金・社債の合計 安心な投資先を探す7チェックポイント 三菱UFJ eスマート証券「カブヨム」の四季報編集部解説をもとに整理した投資判断の視点。 総資産の増減とその要因 — 積極投資か借入依存かを確認する 自己資本比率の業種比較 — 高いほど財務が安定。業種平均との比較が重要 ROEと自己資本比率の組み合わせ — ROEが高くても自己資本が低い場合は過剰レバレッジの可能性 利益剰余金の増加トレンド — 持続的な利益蓄積を確認 有利子負債の水準 — 総資産有利子負債比率が高すぎる場合は注意 自己資本の増減理由 — 公募増資・第三者割当は希薄化要因になる場合がある 債務超過のリスク確認 — 2期連続債務超過は原則として上場廃止 補足指標：ROIC 最近注目される指標として ROIC（投下資本利益率）がある。 1 ROIC = 税引き後営業利益 ÷（自己資本 + 有利子負債） ROE・ROA より事業の実質的な収益力を測れるとされ、分母に「コストが発生する資本」だけを置く点が特徴。 活用ツール 四季報 Web: ブラウザでスクリーニング・企業比較 四季報 Pro: 機関投資家向けの詳細データ・API バフェット・コード: EDINET XBRL を活用した財務分析 SaaS。四季報データと連携した指標比較に有用 関連ページ 財務分析の基礎指標 — ROE・自己資本比率などの体系的な解説 バフェット・コード — EDINET データを活用した企業財務分析ツール ソース記事 四季報の財務欄から「安心な投資先」を探す7つのポイント — 2026-04-07